作者：Chainlink. 编译：Cointime.com QDD.

Web3的起步阶段主要是围绕着去中心化系统如何取代日益失败的社会信任模式进行实验。从这些实验中，人们开始关注产品市场适配和扩大用户基础，逐渐认识到Web3是一个合法的技术运动，且不会消失。从不断增长的开发活动来看，创新的闸门已经打开，Web3已经成为一种不可逆转的趋势。

尽管这个行业仍有很多实验和发展的空间，但它的下一步发展是建立可持续的经济系统，确保支持Web3的基础设施不仅能够安全运行，还能扩展以吸纳下一个十亿用户。下一波采用可能也不会太远，因为传统资本市场的参与者对Web3基础设施越来越感兴趣，将其作为降低运营成本、建立新的收入来源以及满足客户对资产代币化需求的方式。

如果传统金融系统中仅有一小部分价值转化为链上格式，那么数万亿美元的新价值就可能流入Web3经济体系。因此，如果Web3生态系统要足够安全可靠，能够无缝支持这一大量新用户、资产类型和流动性的涌入，建立一个确保Web3技术堆栈的每一层能够可持续运行的综合性Web3经济模型至关重要。

接下来的博客将仔细探讨Web3经济的构成，特别是价值在技术堆栈的各个层之间的流动方式，以及为什么有必要使这种价值流动可持续。然后，重点讨论可持续预言机经济的重要性，以及Chainlink如何引领创建一个可持续的预言机经济，从而造福整个Web3。

Web3经济的构成

为了理解预言机经济，我们首先需要分析Web3经济的构成。Web3主要由三个技术层组成：区块链、应用和预言机。如果一个Web3经济要可持续发展，每个技术层都必须从用户和/或其他层获得费用，并将这些费用用于支持其持续运营。

区块链

区块链是经济的基础分类帐，负责存储和更新谁拥有哪些资产/数据，以及存储和执行支撑区块链应用的智能合约代码。

区块链需要用户在其分类帐上进行交易，交易费用和由这些交易产生的MEV将作为奖励流向矿工/验证者，以维持区块链的运行。虽然交易费用可能来自链上本地货币的点对点支付，但启用智能合约的区块链主要通过其支持的应用程序的使用产生大部分交易费用和MEV奖励。此外，专注于结算的区块链还会从在其网络上结算的二层网络（例如Rollup）获得交易费用。

一般来说，一个区块链应用/滚动生态系统越成功，流入区块链网络的交易费用就越多，从而增加了维护系统安全的激励。实质上，交易费用代表了区块链的可持续安全预算，特别是如果区块奖励的减少被编程为随时间减少。

应用程序

应用程序是在Web3中为用户提供价值的实际产品和服务，例如在借贷市场上借贷稳定币、在交易所购买NFT或在去中心化保险平台购买保单。

应用程序需要用户支付其产品和服务的费用，用户费用作为收入用于资助其持续运营。应用程序需要支持各种运营工作，无论是协议开发、管理风险敞口还是维护其代币经济。即使是监管代币，负责监督对应用程序的修改，也需要考虑代币经济解决方案和价值捕获（例如对协议财务的控制），否则，治理攻击可能变得更便宜，从而使协议面临风险。尽管一些完全不可变、公共产品的应用程序存在，没有任何价值捕获，但这种情况非常罕见，因为大多数应用程序都有运营成本，并需要分布式的方式来修改应用程序，例如实施需要保持竞争力的升级。

应用层不仅包括Web3本地应用程序（即dApps），还包括传统公司和机构（即Web2），它们构建混合解决方案，例如利用智能合约改进现有业务流程的后端、在链上发行代币化资产或作为客户访问Web3资产和服务的入口。

预言机

预言机提供一系列不受信任的服务，应用程序需要这些服务来正常运行，但无法在其本地区块链或中心化基础设施上获取。这些预言机服务可分为三个一般类别：区块链与外部数据/系统之间的双向通信、不受信任的链下计算以及跨区块链的数据/资产互操作性。

预言机需要成功的区块链应用支付预言机服务的费用，用户费用流向积极支持和维护预言机服务的网络服务提供商。鉴于区块链的固有限制，预言机为应用程序提供各种不受信任的服务，例如聚合数据源、无服务器计算环境、可验证的随机数、智能合约自动化、跨链消息传递、储备证明、交易排序等等。

一般来说，预言机是连接现有Web2基础设施与Web3经济体系之间的连接层。从应用程序和用户向预言机网络支付的费用中支持了其安全、可靠和准确运行的安全预算。

启动预言机经济

要启动一个双边市场，必须克服典型的鸡生蛋或蛋生鸡的问题，即在没有付费用户的情况下，服务提供商没有经济激励存在；而没有服务提供商，用户就没有可购买的服务。

在历史上，Web3协议通过令牌补贴来克服创建双边市场的挑战，以激励服务提供商加入网络（供应方）和/或用户使用平台（需求方）。补贴作为早期增长机制，允许协议在用户生成足够的费用来全面支持服务成本之前提供高质量的服务。目标是使协议达到可持续状态，减少对补贴的需求，而通过用户费用的增长，足以完全支付服务提供商或支持抵消补贴的经济机制。

补贴计划在Web3中随处可见，例如，区块链使用区块奖励来激励验证者/矿工来保护其链，同时其应用生态系统增长；区块链应用通过奖励参与者的代币来激励早期使用。预言机也不例外，预言机协议使用奖励来帮助支持安全可靠的预言机网络的创建和持续运营。当去中心化预言机网络（DON）的运营成本得到补贴时，应用程序可以有更多的时间来增加其收入，因为它们依赖的预言机服务以显著降低的成本甚至作为纯粹的公共产品提供。

这种预言机补贴模型对于区块链应用生态系统的增长至关重要，并且可能继续在各个智能合约领域的增长中发挥一定作用。然而，从长远来看，这并不是一种可持续的模型。随着预言机协议的成功增长，它必须朝着可持续经济的方向发展，使其服务提供商能够直接得到区块链、应用程序或用户的支持。

预言机网络的运营成本

在设计经济可持续的预言机网络时，首先要了解其运营成本。广义上来说，预言机网络的运营成本可以分为四个类别：链上节点成本、链下节点成本、加密经济安全成本和协调成本。

链上节点成本

直接在链上发布预言机报告的预言机网络必须向区块链矿工/验证者支付燃料费，以便其交易得以在链上确认。预言机节点在燃料费方面的实际支出取决于多个变量，包括预言机报告发布到的区块链的基本燃料费用（由区块空间的供需确定）和预言机报告在链上的发布频率（特定于用例）。使用Chainlink数据源时，发布频率由偏离阈值（即资产价格与上次更新相比的百分比变化）和/或心跳值（自上次更新以来经过的时间量）确定。

另一方面，拉取式预言机网络会将加密签名的预言机报告以链下方式提供，将支付燃料费的责任转移到应用程序和用户身上。应用程序或用户可以直接或通过预言机自动化解决方案将预言机报告发布到链上。最终，不同的用户可能对数据在链上以及由谁发布有不同的要求，导致不同预言机网络的链上运营成本的可变性。

链下节点成本

预言机网络中的节点运营商还会在其运营中承担链下成本。这些成本包括但不限于：

1. 节点基础设施成本：类似于矿工/验证者运行和管理节点软件以参与区块链网络，预言机节点运营商需要运行和管理预言机节点软件以参与预言机网络。预言机节点软件负责获取用户请求、连接外部资源、执行各种形式的计算、聚合结果，并将最终报告发布到链上或在链下提供。节点运营商可以在云基础设施、裸金属服务器或两者的组合上运行软件，每种方式都会产生持续的运营成本，包括托管费用和/或实用费用。可靠的预言机网络甚至可以要求节点运营商同时运行多个预言机节点，或保持能够启动更多节点以提高冗余性/备份安全性的能力。一般而言，节点运营商承担的负担越大，节点执行的任务越多，扩展的节点越多，运营商就会承担更多的开销。

2. 区块链全节点/RPC：节点运营商需要访问完全同步的区块链全节点，以便其预言机节点能够读取/写入区块链网络的数据。节点运营商可以选择管理自己的区块链全节点（云、裸金属或两者兼有），或连接到提供外部管理的区块链全节点的RPC提供者。可靠的预言机网络可能要求节点运营商与每个受支持的区块链建立多个全节点的连接，以提高可用性。一般而言，节点运营商支持的不同区块链越多，操作的区块链全节点就越多。高吞吐量的区块链可能需要节点运营商投入更多资源来维护完全同步的账本副本。

3. 数据提供商订阅：支持从外部数据提供商获取数据的节点运营商通常需要API订阅以获取此类数据的访问权限。高级数据源附带额外成本，例如年度订阅费用或按使用量收取的费用。可靠的预言机网络还可以通过要求每个个体节点运营商为特定数据点的多个数据提供商维护API订阅来增加其去中心化性。

4. 监控和管理：运营预言机节点不是一种一次性操作，而是需要积极管理和快速响应能力的过程，因为预言机连接到的链下世界是不可预测和非确定性的。因此，可靠的预言机网络通常涉及节点运营商具备用于分析和跟踪其当前和历史性能的监控相关工具和基础设施，包括可实时警报、监控仪表板、自动化工具和专门人员，以实时应对潜在的性能或可靠性问题。

加密经济安全成本

为了确保预言机网络内的节点具有足够的经济激励来保持可靠和诚实，恶意行为必须具有机会成本。建立经济激励的一种方法是节点运营商在其运营中获得利润。这创造了一种未来费用的机会，如果节点运营商不满足其性能要求，这一机会将会丧失。这是一种类似于区块链的经济激励机制，矿工/验证者在支持链的持续运行方面有经济上的激励，如果他们想继续从网络中获得奖励。

通过抵押实施经济激励机制可以进一步增强加密经济的安全性，其中与预言机节点性能相关的奖励和处罚有关。抵押者通过增加预言机服务的加密经济安全性来获得奖励。

协调成本

预言机网络通常涉及一些角色，其职责是协调环绕预言机服务的研究、开发、发布、维护和支持的工作。这些服务扩展了可用于用户的预言机服务的广度、实用性和安全性，同时减少了用户集成摩擦和持续管理成本。

1) 发布：部署新的预言机网络涉及审核和接纳节点运营商、获取高质量的数据提供商以及配置网络参数以满足特定的用例需求。虽然用户可以选择自行执行这些关键任务，但协调者可以将这些过程抽象化，以便开发人员可以专注于应用程序的核心业务逻辑。

2) 维护：预言机网络受益于持续的监控和维护，以维持其安全保证、支持可靠性能并满足不断变化的用户需求。尽管许多维护任务由节点运营商个别处理，但协调者有助于识别和解决可能发生在特定预言机网络运营和依赖关系方面的问题。

3) 研发：用户对预言机的要求随着时间的推移而变化，需要改进现有预言机服务并创建全新的预言机服务。协调者参与用户需要的预言机服务的研发，同时改进核心预言机协议架构的安全性、速度和灵活性。

4) 支持：随着新的开发人员和项目不断加入Web3，他们需要有关如何使用预言机来支持其用例的支持和指导。通过其专业知识和经验，协调者可以在生态系统项目构建或集成预言机解决方案时提供协助。

协调者实际上帮助启动和培育预言机生态系统，同时使智能合约开发人员能够将其预言机需求外包给具有提供和帮助维护符合其要求的预言机解决方案专业知识的外部团队。这样的协调任务涉及与劳动力和运营费用相关的各种成本。

贫穷的预言机经济带来的风险

在展示Chainlink如何创建健康的预言机经济之前，让我们简要讨论一些放弃可持续经济解决方案的预言机解决方案面临的风险。

激励减弱

一个天真的预言机协议的经济设计是仅依赖补贴奖励作为服务提供者的唯一奖励形式。虽然用户在短期内从补贴服务中受益，但由于依赖经济不稳定的预言机而导致的攻击结果，用户会承受长期的后果。这导致网络服务提供者长期激励减弱，从而削弱了网络的安全性，因为随着时间的推移，从事恶意活动的机会成本降低。

切换成本和信任假设

另一个糟糕的经济模型是依赖于不断出现的新的预言机协议来补贴预言机基础设施。这种方法在许多方面都是不安全的。首先，让单个预言机协议永远补贴用户在经济上是不可行的。因此，该经济模型依赖于不可预测的假设，即新的“免费”预言机解决方案将始终出现。更重要的是，每个新的预言机协议都将完全没有经过测试地进入市场，这会使任何依赖它的应用程序严重面临攻击的风险。正如在Web3中已经看到的那样，一个糟糕的预言机更新可能会永久破坏用户对应用程序的信任。此外，预言机轮换模型对应用程序来说意味着不断的切换成本，这意味着应用程序将不得不花费宝贵的开发时间和资源来改变每个新的预言机解决方案。

利益冲突

如果预言机是“免费”的，或者具有“可选付款”，并且没有明确的经济可持续性路径，那么就应该对该服务的长期可行性和价值捕获提出更深层次的问题。没有任何基础设施或服务是免费的——你要么为产品付费，要么以某种形式成为产品。这在Web2中是真实的，在Web3中可能成为一个问题，因为“免费”Oracle要么质量很低且维护不良，要么以不透明和掠夺性的价值提取方式为维持其自身利益而存在，从而损害用户的利益。

链上操纵

开发人员可能考虑使用基于链上去中心化交易所（DEX）的加权平均价格（TWAP）或其他数据方法作为“免费”预言机解决方案。虽然该数据在链上是可用的，但DEX 预言机实际上并不是免费的，因为它们需要活跃的流动性和资金来维持一个能够获取最新市场价格的维护解决方案。由于市场覆盖的局限性以及在防篡改性和延迟之间存在的相反关系，DEX Oracle也可能不安全。

另一个问题是DEX 预言机仅限于关于它们支持的链上代币的价格数据，并且只能根据其他代币对价格定价。最终，仅依赖于单个流动性交易池、单个版本的单个DEX和单个区块链的价格引入了重大风险，因为不能假设流动性永远不会迁移到新的交易所。在每个链上流动性池中进行链上聚合定价会引入重大的复杂性和成本，并需要主动管理和监督，以应对流动性的转变和新的流动性来源。

即使流动性始终足够，多区块攻击和其他新颖的攻击向量也会加剧使用DEX 预言机解决方案的风险。事实上，DEX主要的激励是提供市场流动性，而不是可靠和准确的价格预言机。

Chainlink经济学2.0：可持续的预言机经济

Chainlink通过一系列的倡议，推动预言机经济的未来，这些倡议属于Chainlink经济学2.0的范畴。这些倡议可以分为三个组成部分：增加用户费用、减少运营成本和建立健全的加密经济安全性。

Chainlink网络有三个需要以经济可持续方式支持的服务提供者类别：执行预言机服务的节点运营商、帮助研究、开发、启动、维护和支持预言机服务的协调器，以及提供加密经济安全的质押者，以帮助确保预言机服务的性能。

增加流入Chainlink网络的费用量

从应用程序和用户那里获得费用对于预言机服务的经济可持续性至关重要。Chainlink经济学2.0已经开始引入和探索各种以增加用户费用和减少支付应用程序和用户摩擦为重点的货币化模型。特别注意的是，要考虑到应用程序在其产生收入的生命周期中处于不同的阶段。流入Chainlink网络的用户费用随后支付给支持应用程序集成的预言机基础设施的各种服务提供者。

一些早期正在进行或正在探索的增加用户费用的倡议，以支持Chainlink网络的服务提供者，包括：

1) 基于使用量的支付：一种根据用户使用情况支付预言机服务费用的模型。例如，Chainlink的VRF、Automation和Functions解决方案遵循一种模型，应用程序将费用余额保留在链上订阅合约中，服务提供者在使用服务时从中提取。还存在一种模型，即用户在执行涉及预言机服务的交易时从其钱包中支付费用。基于使用量的支付为应用程序提供了一种自助方式来管理其预言机基础设施的成本，或者允许应用程序直接将预言机成本传递给最终用户。

2) 用户费用共享：一种方法是应用程序与Chainlink服务提供者共享其生成的一部分费用，作为支付所使用的预言机服务的一种方式。用户费用共享模型有助于应对具有自定义需求且不希望使用基于使用量的支付的已建立的协议。最近Chainlink与GMX之间的第一个费用共享提案已通过，其中GMX V2和未来版本所获得的总协议费用的1.2%将支付给Chainlink服务提供者，以换取低延迟预言机和相关技术支持的使用权。随着Chainlink Staking支持更广泛的预言机服务，该提案的一部分费用计划直接发送给Staker，作为增加GMX使用的Chainlink服务的加密经济安全性的用户费用奖励。结果是Chainlink服务提供者与参与的应用程序之间的紧密联系，应用程序的扩展会导致更多的经济激励用于他们使用的预言机服务，从而为应用程序提供更多的预言机安全性。

3) BUILD：Chainlink BUILD计划是一个旨在通过为项目承诺将其一部分原生代币供应（通常为3-7%）支付给Chainlink服务提供者（包括质押者）的项目，为早期阶段通常是无收入项目的增长提供增强的Chainlink服务和技术支持的倡议。这使应用程序能够在初期开发和采用阶段访问预言机解决方案和额外支持，作为其增长引擎和资金来源，直到它们产生可持续收入流来支持其他定价模型。

降低Chainlink服务提供者的运营成本

为了降低生成预言机服务的经济可持续性所需的费用门槛，采用了一些降低运营成本的措施，以使服务对消费者更加负担得起。此外，还引入了新类型的计划，将预言机服务的成本分摊到其他生态系统参与者之间，尤其是在用户费用足够高以可持续覆盖运营成本之前。

一些已经进行中的降低Chainlink网络运营成本的倡议包括：

OCR 2.0：Chainlink Off-Chain Reporting（OCR）2.0是Chainlink最新版本的离链共识协议，它使节点能够高效地就数据点或计算达成共识，然后通过单个交易将聚合结果提交到链上（同时验证每个节点的签名）。OCR 2.0通过创建一个报告插件接口，为多个Chainlink服务提供了共享的基础，该接口抽象了运行不同产品特定逻辑的复杂性。这使得OCR可以更高效地使用并用于更多的服务。

低延迟预言机：Chainlink低延迟预言机是一种基于拉取的数据源预言机解决方案，其中预言机报告定期在链外生成，用户、应用程序或预言机自动化解决方案可以检索并提交到链上以验证用户交易。拉取式预言机设计意味着仅在需要时才将预言机报告放置在链上，而不是根据预定义的触发器自动更新链上。该设计还将支付链上的gas费用的责任从预言机节点运营商转移给了应用程序/用户。

Feed弃用：在Chainlink生态系统中，对数据源进行持续评估，评估其在部署的所有网络上的使用情况和经济可行性。那些没有公开已知用户或没有明确可持续性路径的数据源可能会被弃用，以消除网络和节点运营商的不必要成本。但是，如果有用户需求，可以在其他区块链/第2层上重新启动已弃用的数据源。

此外，还引入了一些计划，为应用程序提供时间来生成支付预言机服务所需的用户费用：

SCALE：可持续的链上和链下链访问（SCALE）是一个旨在通过使第1层和第2层链覆盖Chainlink服务的节点运营成本的区块链应用生态系统的启动计划。SCALE促进了Chainlink与区块链之间的合作，共同支持应用程序所需的预言机基础设施。作为回报，应用程序有更多的时间来建立可持续的收入流，这最终可以支持它们所使用的区块链和预言机基础设施。

通过LINK建立加密经济安全性

LINK代币在Chainlink生态系统中发挥着重要作用，特别是通过增加预言机服务的加密经济安全性。目前有三个领域正在使用或探索使用LINK代币通过LINK支付以建立更大的加密经济安全性来支持Chainlink网络。

支付：一个加密经济安全模型围绕着支付预言机服务展开。通过使用LINK作为支付方式，服务提供者为他们提供的服务所获得的费用与Chainlink网络的整体安全性和健康状况相关联。这为服务提供者提供了一个额外的激励，以确保安全可靠地执行他们的服务。为了减少支付中的摩擦，支付可以使用LINK或在某些情况下使用其他资产，包括原生代币，以更高的比例进行支付。其他资产的支付可以转换为LINK，进一步用于Chainlink网络中。

基于质押的服务安全性：Chainlink网络的另一个加密经济安全模型是基于质押的安全性，其中LINK被用于一个质押智能合约中，如果预言机服务不满足某些预定义的性能要求，则LINK可能会被削减作为惩罚。作为回报，质押者可以从使用质押LINK的用户和应用程序支付的费用中获得一部分。质押的LINK的一部分也可以用于赔偿受到预言机服务未满足服务要求影响的支付应用程序。基于质押的安全性可以由节点运营商质押者和社区质押者提供。Staking的初始v0.1版本已于2022年推出，未来的版本将旨在随着时间的推移增加额外的功能和安全保证。

基于质押的节点声誉：Chainlink的加密经济安全模型的第三个维度涉及将质押作为预言机节点声誉的基础。简单来说，其他性能指标相同的情况下，节点质押的LINK越多，他们可以在网络上获得更多的任务和用户费用，前提是他们愿意投入金融资源支持他们的性能。更多质押的LINK数量是对他们对预言机网络健康的承诺的信号，为用户和应用程序提供了额外的安全保证。

虽然LINK代币的初始加密经济安全模型主要基于以LINK支付费用，但随着时间的推移，加密经济安全模型将更多地强调质押LINK来保护Chainlink服务。作为对质押LINK提供额外加密经济安全性的回报，流入Chainlink网络的一部分费用将作为质押的用户费用奖励直接支付给质押者。

鉴于Chainlink的广泛网络效应，这个经济模型使各种区块链和智能合约垂直的各种dApp能够向质押者支付费用，以换取他们提供的Chainlink服务。

实现持续增长和可预测性

Chainlink协议和构建在其上的服务的可持续经济对于保持高水平的安全性和可靠性，并扩展可用的预言机解决方案至关重要。然而，要达到完全的可持续性需要时间，并涉及到不可预测的变量，特别是因为支付到Chainlink网络的费用数量在很大程度上取决于Web3的增长和采用。我们还认为，朝着更可预测的长期发布计划迈进，除了Chainlink经济学2.0的众多进行中的倡议外，符合Chainlink生态系统的最佳利益，并将进一步巩固Chainlink作为行业标准Web3平台的长期地位。

预言机经济的可持续性是Web3成功的先决条件

预言机为区块链上的许多用例打开了广阔的可能性，而这些用例在没有访问外部数据、信任最小化的链下计算和跨链互操作性解决方案的情况下根本无法实现。为了向开发人员提供这些预言机服务，重要的是在区块链、应用程序和预言机之间建立可持续的经济系统，使这三者都能保持安全，同时具备创新所需的经济支持。没有可持续的预言机经济，Web3将经历严重的创新停滞，并更重要的是，会面临生态系统范围的安全风险。

就像Chainlink引领了去中心化预言机服务的创建和采用一样，现在它致力于建立可持续的预言机经济，以便开发人员现在和将来都拥有创建成功和安全的Web3应用程序的基础。我们相信，吸纳下一个十亿用户取决于此。