Cointime

扫码下载App
iOS & Android

LSD竞争日渐白热化,一文速览 9 个潜力协议

撰文:Louis Cooper

编译:0x11,Foresight News

上海升级将释放价值超过 270 亿美元的 ETH,这意味着 LSD 市场的争夺战已经开始,它们将围绕提供最高 APR 展开。

问题是,赢家会是谁?它可能来自下面的 9 个 LSD 协议: 🧵 👇

在正式开始之前,我们需要先了解以太坊上海升级。

这是以太坊在转向 PoS 之后的第一次重大升级。它将上线质押 ETH 解锁功能,以帮助验证和保护以太坊网络。

自 2020 年以来,以太坊验证者一直在质押他们的 ETH,没有任何回报……直到上海升级。

那么 LSD 平台从何而来?要成为以太坊验证者,你需要高达 32 个 ETH。LSD 平台允许质押任意数量的 ETH(当然是收费的)。

因此,随着奖励最终激活,日常 ETH 持有者参与质押的动机将会激增。LSD 平台的淘金热正在开启,能够持续提供最高 APR 的平台将获胜。让我们找出可能是谁👇

Pendle

Pendle 可能是我最看好的 LSD 选手。

为什么?Pendle 的 TVL 几乎是其市值的两倍,资产在其 V2 发布后大量流入。

Pendle 创建了独特的代币化收益策略:本金代币 (PT) 和收益代币(YT)。(点击此处了解更多)

乐观来讲,由于@CamelotDEX,Pendle 现在也可以在 Arbitrum 上使用。

他们与其他利基市建立了战略合作伙伴关系,如@AuraFinance。这让我对以下方面充满信心:

• 团队合法性

• 希望提供真实、有竞争力的产品

Stader

Stader 将要支持以太坊网络质押,并发布 ETHx,这将使对 ETH 节点的要求降低 8 倍(只需要 4 ETH)。重要的是,他们在 Stader 中也需要 0.4 ETH。这意味着供应紧缩和一个很好的机会。

正如@NagatoDharma 指出的那样, SD 代币仍比其公售价格低 60%。

有了可靠的市值与 TVL 比率,看到 5 美元以上的 SD 大有希望。

阅读 Nagato 的贴文,以全面了解代币经济学 / 收入。

Hord

作为 Dcentralab 的一部分,Hord 正在 Zokyo 的帮助下完成对 hETH 的审计。

他们声称通过多种途径实现了更高的 APR:

• ETH 质押

• MEV 奖励

• 额外的 HORD 奖励

由于额外奖励,hETH 的价格不与 ETH 挂钩。

Hord 团队制定了雄心勃勃的计划,但他们在 Dcentralab 的位置意味着他们拥有强劲的开发能力。

HORD 已经出现大幅增长,但其 FDV 仍低于 2000 万美元,流通市值为 600 万美元。

他们能吸引 ETH 持有者吗?

Frax Finance

Frax Finance 无需介绍,其 LSD 变体 frxETH 拥有 1.7 亿美元 TVL。

frxETH 的 TVL 自去年 11 月以来增长了 100 倍,主要是由于其令人印象深刻的高收益率推动。

Bifrost

我对 Bifrost 的兴趣是由@Crypt0_Andrew 以及 TVL/MC(质押的 ETH 价值 / 项目市值)的比例激发的。

现在 Bifrost 的 FDV 为 700 万美元,质押了 1.8 万 ETH,TVL/MC 比率为 4!

Bifrost 由来自 Polkadot 生态的 OG 团队操刀,BNC 的潜力值得期待。

SharedStake

SharedStake 是我最冒险的选择,我从@CryptoShlug

那里获知这个项目。

SharedStake 中质押了 1.6 万 ETH,但其市值仅仅只有 100 万美元。他们通过结合以太坊质押和自己的 MEV 机器人来优化收入(产生超过 100ETH 的收益)。

StakeWise

StakeWise 是另一个「更安全」的协议,其计划在上海升级之前启用 v3。从表面上看,该协议被低估了,TVL 为 1.4 亿美元,市值为 4000 万美元。

然而,考虑到 SWISE 的月通胀率为 2% 且 FDV 为 1.8 亿美元,它的前景并不那么乐观。

Liquid Staking Derivatives

Liquid Staking Derivatives 是 LSD 聚合器,@iearnfinance 的竞争对手。他们设计了 veLSD/LSD 的巧妙飞轮,我很想看到它运行,它会吸引足够的 ETH 吗?

Liquid Staking Derivatives 的市值为 200 万美元,它的收益潜力对我来说是显而易见的,但要谨慎行事。

0xAcid Protocol

最后一个项目是 0xAcid Protocol,一个雄心勃勃的 LSD 协议,希望筹集 4,000 ETH,我对此表示怀疑。

0xAcid Protocol 声称是为了最大化 LSD 资产的回报,和前面提到的 frxETH、stETH 相同等。

最后,还有许多我无法包括但仍有潜力的协议争夺 LSD 市场份额:

  • $AURA
  • $YFI
  • $FIS
  • $RPL
  • $DVT

……

记住:任何人都可以贴上「构建 LSD 协议」的标签,小心。

我错过了谁? 👇

出于显而易见的原因,我没有提到 Lido。它现在完全主宰了 LSD 市场,但我预计随着竞争加剧,这种情况会发生变化。

评论

所有评论

推荐阅读

  • Bitlayer宣布推出首期价值5000万美元的Ready Player系列生态激励计划,现已开放报名

    3月29日,比特币L2项目Bitlayer宣布推出系列生态激励计划Ready Player,并正式启动第1期活动Ready Player One。该计划主要面向部署至Bitlayer主网的生态项目,报名并参与Bitlayer生态构建的团队将依据生态贡献度获得丰厚的代币奖励,首期活动奖励总价值超过5000万美元。Bitlayer团队承诺为早期建设者提供全方位的支持,向活动参与者与项目方开放代币奖励、流动性支持、一线机构投资和社区建设等核心生态资源。此次Ready Player One报名将于2024年3月29日正式开放,并持续至4月29日。首期活动计划在Bitlayer主网上线后正式启动,届时将对外公布具体的参与规则与细节。致力于成为比特币的计算层,Bitlayer是一个基于BitVM范式的比特币安全等效的Layer 2,提供比特币安全等效且图灵完备。3月27日,Bitlayer宣布成功完成由一线投资机构Framework Ventures和ABCDE Capital领投的500万美元种子轮融资。

  • 新加坡比特币Layer2项目BEVM完成种子轮和部分A轮融资,估值达2亿美元

    新加坡比特币Layer2项目BEVM宣布完成种子轮融资和部分A轮融资,筹集了数千万美元。20多家投资者包括RockTree Capital、Waterdrip Capital、Arkstream Capital、ViaBTC Capital、Satoshi Lab、Web3port、Cogitent Ventures、MH Ventures、Mapleblock、Electrum Capital、Zephyrus Capital、Lotus Capital、7UPDAO、TimeTells等。该项目的A轮估值达到2亿美元,旨在加速其国际发展和推广。BEVM是一个基于Taproot共识的EVM兼容比特币Layer2网络,使用$BTC作为燃料,旨在将10%的$BTC引入其Layer2网络环境。

  • 以太坊链上DEX昨日交易量超21亿美元

    DeFiLlama 数据显示,以太坊链上 DEX 3 月 28 日交易量为 21.11 亿美元,排名第一。BSC 链上 DEX 日交易量为 13.98 亿美元,排名第二;Solana 链上 DEX 日交易量为 10.97 亿美元,排名第三。

  • 台湾内政部已批准成立加密货币行业协会

    台湾内政部已经批准当地加密货币行业成立行业协会的申请,为筹备成立行业协会而于去年成立的当地加密货币行业工作组表示,工作组现在需要完成所有准备工作,并按照政府要求在6月底前正式成立加密货币行业协会。工作组目前由22家加密货币公司组成,其中包括台湾的主要交易所,如MaiCoin和BitoPro。工作小组指出,已将ACE Exchange从小组中除名,因为这家陷入困境的交易所因其前高管涉嫌不当行为而受到检察官的调查。

  • 灰度ETH信托负溢价率为22.77%

    Coinglass 数据显示,灰度比特币信托基金 ETF(GBTC)溢价率为 0.02%。灰度 ETH 信托负溢价率为 22.77%,ETC 信托负溢价率为 36.58%。

  • 3月29日午间要闻速递

    1.Vitalik:Worldcoin一直在认真对待隐私问题的批评,并将系统所需数据设计得越来越少

  • 3月28日现货比特币ETF净流入达1.79亿美元

    链上数据监测平台Spot on Chain在社交媒体上发文表示,现货比特币ETF3月28日净流入达1.79亿美元,与前一个交易日相比下降26.9%,54个交易日后,累计净流入总额回到121.3亿美元,即上一个全负交易周之前的水平。贝莱德IBIT和灰度GBTC在3月28日的单日流入和流出量都明显放缓。

  • 比特币现货 ETF 昨日总净流入 1.79 亿美元,ETF 净资产比率达 4.25%

    根据 SoSoValue 数据,昨日(美东时间 3 月 28 日)比特币现货 ETF 总净流入 1.79 亿美元。

  • ointime 3月24日要闻速递

    1.Ordinals铭文铸造总量突破6300万枚,费用收入超4亿美元2.BOME创始人:2543枚SOL将被转至新地址,并作为打赏退款发送至415个钱包3.专注于数字艺术NFT的去中心化自治组织BottoDAO完成167万美元融资,1kx领投4.Pendle:ether.fi eETH池将在ETHFI第二季活动中回归,并持续10周5.MEME项目Pundu已筹集1亿美元资金 6.本周五超2.5万枚BTC被转入累积地址,创2024年迄今最高纪录7.以太坊Dencun升级之后,发布Chainlink预言机报告的L2 rollup gas成本下降99%8.Partisia代币MPC于Kucoin等多个交易所上线,并发起2500万枚代币空投活动旨在激励生态参与 9.TokenPocket:因Polygon zkEVM问题,转账、链上交互、交易记录等功能受到影响10.L2技术将推动比特币价格上涨

  • Vitalik:未来五年对以太坊很关键,区块链正在影响现实世界

    以太坊联合创始人Vitalik在正在进行的ETHTAIPEI中接受群访时表达了自己对以太坊的现在和未来的看法。