Cointime

扫码下载App
iOS & Android

盘点8大潜力去中心化稳定币,谁能成为万亿美元产业的龙头?

个人专家

原文作者:Thor Hartvigsen原文编译:DeFi 之道

稳定币市场是未来的万亿美元产业。如果您知道去哪里寻找,则有一些重大机会可以利用。

稳定币将 DeFi 行业与传统金融联系起来,无疑是该领域最重要的创新之一。

但是否存在对去中心化稳定币的需求?在 Terra 崩盘之后,大多数人持有 $USDC 不会感到更安全吗?

去中心化的数字世界需要去中心化的基础设施——这当然包括稳定币。

信任中心化公司来处理数十亿或数万亿美元的资金不仅违背了该领域的精神,而且还承担了更大的风险……

去中心化的稳定币因 Terra 崩盘而受到重创,由于流动性的整体外流,所有稳定币自那以后都失去了大量流动性。

因此,让我们探索安全、可扩展和去中心化的下一代去中心化稳定币。

这里有 8 个有潜力的(已推出和即将到来的)去中心化稳定币项目。

已推出的去中心化稳定币项目

1 Frax Finance

$FRAX ($10 亿市值)

FRAX 是第二大稳定币,有约 90% 的抵押品。

抵押品通过跨 DeFi 协议使用的 AMO(算法市场操作)为协议和 $FXS 持有者赚取收入。

Frax Finance 围绕 $FRAX 本身构建了多种产品,包括 Fraxswap、Fraxlend、ETH liquid staking、FPI(与美国 CPI 挂钩的稳定币)。该协议通过拥有 $CVX 的大部分和与 Curve Finance 合作进一步确保了 $FRAX 的深度流动性。

$FXS 是一项有趣的投资,因为它直接受益于 $FRAX 和 Frax Finance 开发的其他产品(如 frxETH)的增长。

2 Liquity Protocol

$LUSD($2.28 亿美元市)

LUSD 完全由 $ETH 单独超额抵押,因此就算不是 DeFi 中去中心化程度最高的稳定币,那也是其中之一。

用户存入 ETH(最低抵押率 110%)并免息借入 LUSD 作抵押。

通过「稳定池」维持挂钩,用户提供 LUSD 并参与清算低于 110%-CR 的头寸,以换取实际收益率。

我去年写了一篇关于 $LUSD 和 $LQTY 的文章,你可以在这里查看:

3 Synthetix

$sUSD ($5300 万美元市值)

用户可以通过抵押 $SNX 并借入它来铸造 sUSD(合成美元)。

因此,sUSD 完全由 $SNX 超额抵押,但是随着 Synthetix V3 即将在第一季度/第二季度到来,这种情况将会改变。

Synthetix V2 于 2022 年底在以太坊和 Optimism 上发布,并引入了 Perps V2 和原子互换。其他协议可以使用 Synthetix 作为流动性即服务产品,并建立在这些产品之上。

V3 将引入更多市场和新资产作为支持 sUSD 的抵押品。

4 Sperax

$USDs ($2.2 万美元市值)

Sperax 是 Arbitrum 上的一个小型协议,带有一个完全由其他稳定币(57% USDC、33% FRAX 和 10% VST)抵押的原生稳定币。

抵押品用于产生直接分配给美元持有人的收益。

此外,Sperax 最近推出了 Demeter,这是一个由 DAO 启动和管理由 $SPA Token激励的集中流动资金池的协议。

下图显示了 $USDs 和 $SPA 背后的动态。

接下来是即将推出的稳定币

1 Curve Finance

Curve 正在推出 $crvUSD,它将利用「LLAMMA」(借贷清算 AMM 算法)实现债务头寸的连续和顺利清算。

这提高了资本效率和整体借贷体验。

所有可用于借入 crvUSD 的抵押品都将在 Curve V2 风格的流动资金池中配对。

据我们从白皮书中得知,ETH 将是该稳定币发布时的唯一抵押品。

据传,推出后将有大量不同的抵押品类型,包括来自 Curve Finance 的流动资金池,如 Tricrypto (wBTC/ETH/USDT) 或 3 Crv (USDT/USDC/DAI)。

因此,这些都将拥有带有 crvUSD 的独特 LP。可能会给协议带来大量额外收入。

2 Dopex

Dopex 是一种去中心化期权协议,具有多种产品,如 SSOV(单质押期权金库)、大西洋跨式期权、期权 LP 等。

Dopex 使用两种 Token 进行操作:

$DPX -> 实用 Token

$RDPX -> 返利 Token (即将在 V2 中推出)

rDPX V2 将引入通过燃烧 rDPX(使其通货紧缩)来铸造合成挂钩资产的能力。它可能会在本月与 dpxETH 一起上线。

$dpxUSD 还需要一段时间,但会得到支持:

75% 由 dpxETH

25% 由 rDPX

rDPX 背后的 Token 机制将发生巨大变化,并根据对这些合成产品的需求而变得通货紧缩。

rDPX V2 已经开发了很长时间,对此有很多期待。

$rDPX 将是一个有趣的 Token ,用于监控接下来的几个月。

3 Aave

Aave 今年将发布他们的稳定币 $GHO。

$GHO 将被 Aave 上的资产超额抵押,因为用户提供抵押品并借入 $GHO 作为抵押。

不同于常规的借贷利率取决于抵押品效用率的借贷模式,$GHO 的借贷利率将由所谓的「协调人(facilitator)」预先设定和调整。

协调人能够根据需求铸造和销毁稳定币,从而完全控制 $GHO 的供应。

一开始只有 Aave 会成为协调人,但更多的人会通过治理被接受。

$AAVE 质押者将能够以更便宜的利率借入 $GHO。

4 Redacted Cartel

Redacted Cartel 一直在暗示一种由 ETH LSD 支持的去中心化稳定币。

其白皮书尚未发布,但下面的主题深入介绍了一些潜在功能。绝对值得一试。https://twitter.com/MStiive/status/1610884361506938880

评论

所有评论

推荐阅读

  • 3月29日午间要闻速递

    1.Vitalik:Worldcoin一直在认真对待隐私问题的批评,并将系统所需数据设计得越来越少

  • 3月28日现货比特币ETF净流入达1.79亿美元

    链上数据监测平台Spot on Chain在社交媒体上发文表示,现货比特币ETF3月28日净流入达1.79亿美元,与前一个交易日相比下降26.9%,54个交易日后,累计净流入总额回到121.3亿美元,即上一个全负交易周之前的水平。贝莱德IBIT和灰度GBTC在3月28日的单日流入和流出量都明显放缓。

  • 比特币现货 ETF 昨日总净流入 1.79 亿美元,ETF 净资产比率达 4.25%

    根据 SoSoValue 数据,昨日(美东时间 3 月 28 日)比特币现货 ETF 总净流入 1.79 亿美元。

  • 以太坊铭文ETHS 24H涨幅超95%

    CoinGecko 数据显示,以太坊铭文 ETHS 24H 涨幅 95.9%,现报 7.51 USDT。此前,以太坊创始人 Vitalik 发布最新长文《Ethereum has blobs. Where do we go from here?》。受此消息影响,以太坊铭文价格 ETHS 大涨。

  • 3月29日早间要闻速递

    1.FTX创始人被判25年监禁,返还110亿美元,律师将上诉

  • Vitalik:随着L2交易成本的降低,以太坊没有理由不被广泛采用

    随着以太坊Dencun升级和引入blobs之后,以太坊创始人Vitalik Buterin就以太坊扩展的未来方向分享了自己的见解。Vitalik强调了以太坊扩展的转变,即从基础扩展工作转向集中、渐进的增强。Vitalik还表示,开发者的关注点将转向应用层。以太坊将保持以L2为中心的路线图,应用程序将从L1迁移到L2,以受益于更快、更具成本效益的交易。即将推出的一项升级是数据可用性采样(DAS),旨在将每个插槽的数据空间增加到16 MB。渐进式扩展改进包括逐步增加blob容量、改进数据压缩和EIP-7623(旨在减少最大区块大小)。 Vitalik指出,随着L2交易成本的降低,以太坊没有理由不被广泛采用。

  • Parallel Studios获得3500万美元融资,计划扩大Parallel宇宙影响力并推出AI驱动的Colony游戏

    区块链游戏开发公司Parallel Studios宣布获得了来自多家知名机构和天使投资人的3500万美元融资,其中包括投资管理巨头VanEck、Solana Ventures、Collab + Currency等。这笔融资将用于扩大用户规模、推出新游戏、在全球市场进行付费广告等。此外,该公司还计划在未来几个月内在Epic Games Store和Steam上推出游戏,并在Solana上推出基于AI的Colony游戏。

  • RWA项目Midas完成875万美元的种子轮融资

    RWA 项目 Midas 完成 875 万美元的种子轮融资,由 BlockTower、Framework 以及 HV Capital 领投,Coinbase Ventures、Ledger、GSR、Hack VC、Axelar 以及 FJ Labs 等机构参投。 据悉,Midas 是资产代币化项目,mTBILL 作为 Midas 率先推出的产品将跟踪短期美国国债,每个 mTBILL 代币代表贝莱德国债 ETF 中的一股。

  • FTX创始人被判25年监禁,返还110亿美元,律师将上诉

    FTX创始人Sam Bankman-Fried因七项罪名被判刑25年,并被命令支付超过110亿美元的罚款。他在联邦法院向前客户道歉,称自己的“有用寿命可能已经结束”。FTX在2021年至2022年之间损失数十亿美元,导致公司破产。纽约地区法院法官Lewis Kaplan确定在这起诈骗案中,FTX客户损失了80亿美元,投资者损失了约17亿美元,贷款人损失了13亿美元。代表Bankman-Fried的律师请求轻判5至6年,但被指责“逻辑上有缺陷”和“误导性”。

  • SBF 被命令没收超 110 亿美元

    SBF 被命令没收超 110 亿美元。SBF 现已被判处 25 年监禁。