TON区块链是高度中心化的，85%的ton供应量由相互关联的矿工控制！

本文作者：Whiterabbit；编译：Cointime Freya

2020年7月和8月期间，96%的TON供应量被分配给矿工；
至少有85.8%的供应量是由几个相互联系并隶属于TON基金会的矿工开采的；
来自这些矿工团体的资金被控制着2/3 TON区块链PoS共识的网络验证者使用；
目前冻结不活跃地址4年的投票，导致TON whale冻结了部分资金，试图解决区块链的采用问题，但在这个方向上还需要采取额外措施；
我们分享从TON区块链上收集的数据，以提高我们研究的可重复性。

关于TON

The Open Network是一个Proof-of-Stake区块链，它最初是由Telegram团队构建的，但现在由第三方开发者的支持。

The Open Network的简史：

2019年11月15日，Telegram团队推出testnet2（目前是主网）。
2020年5月，由于与美国证券交易委员会存在分歧，Telegram暂停积极参与该网络的开发。
随后，Telegram团队决定通过2020年7月6日开始的代币开采过程分发测试GRAM代币。
2021年5月，testnet2更名为Mainnet，随后Telegram将ton.org和相关GitHub账户权利转让给开发团队，开发团队继续致力于这个项目。
2023年2月，TON验证者投票决定将不活跃账户冻结4年，约占总供应量的20%。

挖矿历史

Telegram于2020年7月6日启动了代币挖矿，将代币从系统地址转移到20个分发代币的合约中。

合约地址有两种类型： Small Giver和Large Giver。第二种方法分发更多的币（每次分发10万个而不是100个）但需要更多的计算能力。

挖矿从2020年7月6日持续到2022年6月28日，但几乎所有的代币排放都是在前51天分发的：

从2020年7月6日至8月26日，Large Giver分发了48bn（96%）代币， Small Giver分发了990mn 代币（0.2%）;
从2020年8月27日到2022年6月28日， Small Giver分发了117.3mn 代币（2.35%）。

值得一提的是，事实上的Large Giver挖矿已于8月24日结束，但有两个地址在8月26日收到了每个Large Giver的最后10mn 代币。

剩余的1.45%在2019-2020年从系统地址分发，用于测试目的。随后，这些资金大部分被转移到TON基金会的一个地址中。

自挖矿结束以来，测试GRAM代币被重新命名为主网TON代币，其完全稀释市值在三年内从0增长至110亿美元。

大多数主要的代币持有者（从2020年开始的Large Giver矿工）仍然持有这些代币。他们中的相当一部分人可能对TON生态系统有长期计划，但无论如何，在撰写本文时，市场上没有出售代币的退出流动性。根据CoinMarketCap的数据，TON代币深度-2%和+2%，在中心化交易所接近20-40万美金。如果市场价格没有发生剧烈变化，在公开市场上出售TON代币几乎是不可能的。

代币分配分析

有3,278个地址参与了挖矿，但只有248个地址参加了Large Giver的分配。我们将重点关注这248个地址，因为Large Giver分配了96%的TON分配。

因此，我们知道96%的TON分配分布在248个地址之间。此外，这248个地址具有很强的关联性：我们发现许多矿工地址相互关联，并且具有相同的模式，如挖掘的开始和结束时间或使用挖出的代币进行的操作。我们还发现了一些零售活动，但大多数代币供应是由一群相互互动的whale挖掘的。

根据链上分析，我们区分出几个参与Large Giver分配的团体，并将它们与TON基金会和附属成员联系起来：

第一组“7月6日-7月30日”——22%的供应量被开采;

第二组“7月30日-8月24日”—— 20%的供应已开采;

第三组“7月6日-8月24日”——18.8%的供应量被开采;

第四组“7月19日-8月24日”—— 17.2%的供应已开采;

其他规模较小的团体从8月1日开始，占已开采供应量的7.8%。

根据我们的计算，与TON基金会相连的地址至少控制了85.8%的供应量：

让我们深入了解每一组数据！

第一组：7月6日-7月30日

我们发现一组36个地址，从第一天开始挖矿（每个地址在7月6日18:55到7月7日01:04之间获得第一笔奖励），7月30日结束挖矿：

该组有20个活跃地址和16个非活跃地址，这些地址在验证者投票后被冻结4年。活跃地址容量为6.5亿吨。

关于这些地址的其他统计数据：

1）20个活跃地址中的17个有相同的模式：在2021年10月10日至12月18日期间，每个地址只有1笔所有资金的提款交易是在第三方地址进行的。有些提款是在同一天进行的：

2021年12月10日：z6oH、KKeo和X0zB提款之间的三分钟范围；
2021年12月17日：X2i3和_QHG提款之间有十分钟的范围；
2021年10月26日：5Dk8和A1DI提款之间的六小时范围。

2）另外3个活跃地址转账较多，其中1个（Pvgy）捐赠给TON基金会，用于staking；

3）所有这些地址都从所有20个大小捐赠者者合约中挖掘代币。

这些因素表明，这组地址是由一个大whale管理的。我们并不是说只有一个受益人在控制这个whale。也可以是一群人，但这群人之间有紧密的联系：

这些节点从一开始就开始挖矿。在公告发布后的几个小时内，与不熟悉的人一起创建并启动一个矿池是很难的；
16个挖矿地址没有转移资金（矿工有私钥=矿工仍然管理着这16个地址）；
大部分活跃地址（19个中的15个）都持有代币，但没有任何活动：代币仅从15个地址转移到其他15个地址一次；
whale的身份尚不清楚，但我们在下面表明，这个团体与直接同TON基金会互动的其他团体关。

这个小组开采了11亿TON（占供应量的22%）。

第二组：7月30日-8月24日

上一组的36个节点于7月30日结束了挖矿。在7月30日晚关闭全部36个节点后，当天又启动了一组新的26个节点：

第一组（7月6日-7月30日）收到的最后一笔奖励的日期是7月30日晚08:24:59。第二组（7月30日-8月24日）收到的第一个奖励的日期是7月30日晚上08:25:47。所以，在没有挖掘奖励的情况下，这两组之间只有48秒的差距。

关于这个组的更多统计数据：

其中22个地址处于活跃状态，4个地址在验证者投票后被冻结；
该组的地址积极向TON基金会捐款：其中6个地址捐赠了所有代币，其中12个地址捐赠了其余额的10%-40%。6个地址捐赠了100%的资金，这可能表明这些地址的所有者还有其他地址保留了代币。
其中三个地址参与了质押（wFRl、1bqw和Owud）：它们向与Elector合约交互的地址汇款。值得一提的是，Owud 通过向13个唯一地址（1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13）发送代币创建了多个质押账户。这些地址中的每一个都是一个唯一的验证器。

正如我们上面所说，事实上的Large Giver挖矿已于8月24日结束，但最后的代币是在8月26 日在两个地址之间分配的：

Large Giver每次分发10万个代币，但在最后一笔交易中，他们每个地址上还剩下接近99,560 个代币（10万个减去之前交易gas费用）。
F81K向每个地址发送了430-450个代币，使Large Giver余额再次达到10万。
似乎这些转移使得完成挖矿成为可能，F81K在10个Large Giver地址上挖出了10个10万中的8个。2个由DjPI挖掘。

在一个晚上推出26个节点是自7月6日以来在一天内推出的最大节点，这些节点也是（作为第一组）从所有20个Giver中挖掘出来的。鉴于这两组之间有48秒没有挖矿奖励的差距，这两组地址似乎是由一个运营商协调的。

关闭节点并从不同的地址再次打开节点的原因可能是什么？我们没有找到任何技术原因，但有一个理论是表明去中心化。

该小组又挖掘了另外10亿TON（占供应量的 20%）。

第三组：7月6日-8月24日

正如我们在上面所写的那样，一组由36个节点组成的小组于7月6日启动，并于7月30日结束，但可能在其他地址下继续。

与第一组同时（从一开始），另一组14个节点在7月6日启动，但该组一直在挖币直到8月24日：

这个组与7月6日-7月30日运作的第一组有联系：

来自该组的 Vqwi 地址和来自第一组的 X0zB 和 KKeo 很可能有一个受益人。来自这三个地址的资金（来自每个地址的 40+ mn 代币）汇总在wqrH地址中。
15 个地址中有13个是活跃的。其中11个与第一组具有相同的模式：在2021年11月2日-2020年1月14日期间，每个地址仅向第三方地址进行了1笔提款交易。

第四组：7月19日-8月24日

还有一组17个矿工地址，我们将其与前一组联系起来。这一组的所有地址均于7月19日获得了第一笔奖励，并在8月24日结束挖矿：

该组包括n__T和oQMb地址，它们通过BDa2连接到putF第三组的关键地址）：

oQMb 通过两个代理地址（gHKM、b_g5）向 n__T（链接）发送了100mn TON，向 8WcG发送了100万吨。8WcG通过相互转账与BDa2相连。
BDa2向CcQ8发送资金，CcQ8从putF接收资金。

此外，来自w2Qp的资金被用于为OKEX和FTX的整合提供流动性。将w2Qp地址和TON基金会的团队联系起来：

OKEX TONCOIN上市公告2021年11月12日> 10mn TON交易至2021年11月12日OKEX；
FTX上市公告 2021年11月11日 <> 2021年11月12日，10mn TON交易到FTX。

这一组又挖掘了0.859bn TON（占供应量的17.2%）。

因此，第四组矿工地址可能与TON基金会的贡献者以及前第三组（7月6日至8月24日）有关。因此，研究中的所有4组都相互关联:

这4个小组开采了39bn TON代币（占供应量的78%）。

与之前的小组相关的其他较小的小组

有几个较小的团体于8月开始挖矿，并与上述四个团体有联系。

第五组：8月1日

这个组由13个地址组成，以两个大型矿工为中心：w_VD和NL1O。他们都在8月1日获得了第一笔奖励，并在8月24日停止了挖矿。

这个组中的地址通过相互交易或中间地址紧密相连：

NL1O汇集了来自fq1d、cnw0、wQ66、CmsJ的资金，并通过dVZ_地址向w_WD发送了一些代币；
NL1O与a1Tl、_5as和Qnur一起向一个受益人的多个质押合约发送代币。

该组与前4组相关联：NL1O向BDa2——第四组的中间地址——发送了超过4900mn TON。

它还通过LJwP与TON的核心社区成员直接联系。我们使用Tonscan地址簿来确定几个核心社区成员的钱包：

LJwP多次向Oleg Illarionov（brainfucker.ton，TON Keeper联合创始人）发送了1,000 TON（1、2、3）。
LJwP向Oleg Andreev（TON Keeper 联合创始人）的地址之一发送了100 TON。它还多次收到0.1–0.9 TON（1、2、3、4 等）。此外，LJwP给d8O2发送了60mn TON，这与Tonkeeper团队有关。这个地址随后向T3_d 发送了506 803 TON，向PLZR发送了20 mn TON。这两个钱包也与Oleg Andreev有关。
LJwP向968m发送了 3,300 TON和100 TON的钱包，该钱包与Kirill Malev（第一阶段实验室的合作伙伴）有关。这个地址与Kirill Malev的主要地址malev.ton有许多相互交易。（1、2、3、4、5、6、7、8等），并拥有来自TON DOGS系列的NFT标记为“malev”。

考虑到Kirill Malev的malev.ton主地址，他从第二组获得了由wFRI资助的44O-i的ton，从第四组获得了5_Dx：

第六组：8月8-至26日

这一组包含68个具有类似行为模式的地址。这一组有六个关键地址：Dwmn、Lwtm、F81K、M63-、tTFy和tEVL。在8月8日至8月26日期间，所有这些地址的挖掘量都在3.8mn TON至4.5mn TON之间。其他地址挖掘不超过9mn TON，并于8月7日将所有资金发送给一家大型矿工（tTFy 除外）。

这个组有两个子组：